Kosten kunnen een grote invloed hebben op de resultaten van je belegging(en): de tarieven die brokers of fondsbeheerders je aanrekenen gaan altijd van je rendement af.

Dus: hoe minder kosten, hoe beter. En hoewel dat logisch lijkt gaat dat dikwijls ook aan gevorderde beleggers voorbij. Hoe weet je nu welke aanbieder de goedkoopste is?

De kosten zijn voor iedereen anders

Geen twee beleggers hebben dezelfde kosten.

Als je vooral aandelen koopt en verkoopt heb je vooral te maken met transactiekosten: het bedrag dat je betaalt per (ver)kooporder. Transactiekosten verschillen per broker én per beurs.

Fondsbeleggers krijgen dan weer te maken met beheerkosten of de managementfee. Dat is een vast jaarlijks percentage van je beheerde vermogen. Als de fondsbeheerder een vergoeding van 2% vraagt moet je al 7% rendement halen om 5% winst over te houden.

Ook brokers en banken kunnen zo’n beheervergoeding rekenen op je totaal, soms zelfs in combinatie met transactiekosten. Bij een broker heten die kosten gewoonlijk servicekosten; de ene broker rekent ze aan, de andere niet.

Vergelijken is erg moeilijk

Dat elke broker andere kosten rekent maakt vergelijken lastig. Ook vind je bij verschillende brokers dikwijls andere producten. Een bepaald fonds kun je bijvoorbeeld maar bij één broker kopen.

Kortom: de grote en kleine kosten voor verschillende producten op verschillende beurzen bij verschillende aanbieders zijn voor iedereen anders. Kosten vergelijken kan dus alleen met een steekproef of met voorbeeldportefeuilles van populaire effecten.

De kosten van zelf beleggen

Als je zelf belegt bepaal je helemaal zelf wat en waar je koopt, zonder advies van een expert. De prijzen hieronder gelden voor de belangrijkste aandelentransacties.

De kosten van laten beleggen

Als je je broker in jouw plaats laat beleggen gebeurt dat op basis van een beleggersprofiel. Hoeveel risico wil je nemen, hoeveel rendement wil je halen, hoelang wil je beleggen, … Op basis van dat profiel stelt je makelaar een portefeuille samen.

Je betaalt andere vergoedingen dan hierboven. Daar gaat het doorgaans per transactie; als je laat beleggen betaal je je makelaar gewoonlijk bewaarloon en (fonds)beheerkosten. Het kan ook dat je pas kunt beginnen vanaf een bepaald bedrag.

De kosten van zelf fondsbeleggen

Als je je inleg en het risico liever automatisch spreidt, dan kan het slim zijn in fondsen te beleggen. Fondsen koop je, net zoals aandelen en andere instrumenten, op de beurs.

Je kunt fondsen kopen uit geografische regio’s, uit bepaalde industrieën of met producten zoals edelmetalen of valuta.

Het kan dat aanbieders uit de tabellen hierboven — zoals Degiro — ook fondsen aanbieden. In dit stuk concentreren we ons alleen op brokers of banken die specifieke fondsen of fondsenformules aanbieden.

De kosten van laten fondsbeleggen

Fondsbeleggen kan automatisch, net als ‘gewoon’ beleggen. Je legt dan bijvoorbeeld elke maand een bedrag in en je broker (ver)koopt de interessantste fondsen van dat moment.

Uitzondering: Flatex

Het viel je misschien al op dat het Duitse Flatex niet in deze vergelijking voorkomt. Bij Flatex betaal je geen transactiekosten of bewaarloon: je kunt er in principe gratis beleggen. Fondsen kunnen dan weer wel (veel) duurder zijn dan bij andere aanbieders.

Wel belangrijk voor Nederlands(talig)e beleggers is dat Flatex heeft geen vergunning of licentie heeft van de AFM, de Autoriteit Financiële Markten. Het staat onder toezicht van de Duitse Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) en het hoeft niet te voldoen aan de regels van de AFM.

Transactietarieven in deze vergelijking klopten op 24 maart 2020. Ondertussen hebben verschillende brokers of aanbieders mogelijk hun tarieven aangepast.

(Door Jeroen Geuens, 24 maart 2020.)